Анализ влияния Bitcoin на альты на примере эфира

Дорогие друзья,
Продолжаю линейку прогнозов. Для любого, кто сейчас находится в позиции на криптовалютном рынке настали смутные времена и многие уже дни считают, когда наконец закончится этот кошмар и альты начнут свой рост. Сегодня я хочу сделать анализ пары Ethereum, и посмотреть какое влияние имеет Биткоин на цену ETH.

С учетом последних экстремальных движений по всем альтам, я попробую рассмотреть пару ETHBTC не просто как торговый инструмент, а как индикатор состояния рынка альткоинов.

С точки зрения фундаментальных факторов на всю остальную крипту сейчас давит Биткоин, который выступает в качестве транзитного окна для большого множества горе-инвесторов, которые разочаровались в криптовалютном рынке и хотят забрать то, что осталось.

С начала 2018 года уровень капитализации снизился с 800 млрд USD до 200 на текущий момент, что говорит в первую очередь о падении цен на сами криптовалютные активы, а во-вторых, уменьшения количества денег в криптовалютной экономике.

На фоне происходящего коллапса криптовалютного рынка промелькнула очень характерная новость о том, что Tether выпустил еще 50 млн. долларов. Для людей, которые далеки от экономических наук поясню, что цена на криптовалюту формируется за счет спроса и предложения. В условиях нынешнего кризиса, многие спасаются именно в той криптовалюте, которая привязана к Фиату.

Растущий спрос на USDT создает дефицит данных коинов. Следовательно, у Tether есть два варианта: либо отпустить курс USDT и позволить ему расти вслед за спросом, либо покрыть дефицит за счет дополнительной эмиссии.

Как вы понимаете, в первом случае будет нарушена жесткая привязка USDT и реальному USD, поэтому, на самом деле, у Tether просто нет другого варианта, так как им нечем крыть образовавшийся дефицит. Увеличение спроса на USDT в условиях снижающейся капитализации крипты, это верный признак паники на рынке и бегство от рисков.

Именно поэтому мы видим сейчас такую слабость в альтах по сравнению BTCBitcoin служит транзитным окном между криптовалютным миром и фиатным, и многие обменивают альты на BTC только лишь с целью выхода.

Динамику по Эфиру осложняет большое скопление монет в руках владельцев ICO. Не стоит забывать, что компании, проводившие первичное размещение монет, это стартапы или уже действующий бизнес, который привлекал средства под большие дорогостоящие проекты. Собрав в своих руках большие стеки из Эфира, скидывать всё на рынок за один шаг было бы опрометчиво. Однако, общая негативная динамика по крипте и нагнетающийся пессимизм вынуждают владельцев бизнеса уходить от рисков и переводить бюджет частично или полностью в USD и другие фиатные активы.

Именно этот фактор я считаю одной из основных фундаментальных причин слабости Ethereum. С другой стороны, Эфир – одна из топовых монет для майнинга. И сейчас, когда ETH пробивает все линии поддержки и без откатов катится вниз, даже у самых прожжённых майнеров могут сдать нервы.

Выше мы видим линейный график по паре BTCUSD. Если сравнивать его с графиком индекса страха, то можно увидеть интересную закономерной при которой с каждым новым минимумом по Bitcoin -3.57% , индекс страха свои минимумы оставлял нетронутыми.

Как можно трактовать данный сигнал? 
В классическом техническом анализе подобное явление считается бычьей дивергенцией и служит разворотным сигналом. В нашем случае данное поведение можно объяснить тем, что у людей появляется уверенность в том, что последний минимум по BTCUSD -3.57% является локальным и второго дна не будет.
К сожалению для эфира и других альтов, но даже с ростом Bitcoin -3.57% есть большие риски того, что вместо разворота и бычьего ралли мы получим продолжение нисходящего тренда.
Это объясняется доминирующем положением деда на рынке криптовалют и общей тенденцией к наращиванию его позиций.
(график см. здесь)
На графике выше мы видим, что переток средств из альтов в Биткоин идёт полным ходом. Последний локальный пик по доминированию Bitcoin -3.57% мы наблюдали еще в декабре 2017 года. Все, кто застал те времена, помнят, как весь рынок сходил с ума, ведь привычное нам движение альтов вслед за дедом сменилось совершенно обратной картиной и с ростом BTCUSD -3.57% , альты не только не начинали свой рост, а наоборот, уходили в коррекцию или в лучшем случае оставались на месте.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.


5 + 9 =